¿MiFID III?… Cada vez más cerca…

A la vista del citado informe, elaborado por expertos de la Unión Europea, se pretende principalmente que el asesor financiero actúe en el mejor interés del cliente y ofrezca un asesoramiento imparcial teniendo siempre en cuenta de los objetivos y necesidades del cliente.

Para comprobar si se cumplen estos fines, se ha llevado a cabo un estudio de cada una de las normativas de los países de la Unión, así como un análisis de las prácticas de asesoramiento; para esto último, se han efectuado encuestas, así como también las “falsas compras” del llamado cliente misterioso a las oficinas bancarias.

El informe, que puede servir de base a la próxima normativa MiFID III, llega a diferentes conclusiones en esta materia.

La documentación necesaria antes de la contratación de productos financieros, si bien suelen estar a disposición de los clientes, no permite la comparación entre productos ni decidir cuál es el óptimo para cada cliente.

Una de las principales conclusiones es que la entrega de documentación y la realización del test de idoneidad se produce en la práctica, en una fase muy avanzada del proceso de asesoramiento, cuando el cliente está ya cerca de firmar el contrato; el asesor financiero debería entregar la documentación o realizar el test mucho antes, si de verdad se quiere que el cliente tome la decisión en base a la documentación o a los registros de idoneidad.

Respecto a las conocidas retrocesiones o incentivos de las gestoras a las entidades por la comercialización de sus productos, pone de relieve que los productos con incentivos suelen ser un 35% más caros que los que no pagan incentivos. La UE es partidaria de su prohibición total sin distinción, como hacia MiFID II, entre asesoramiento independiente y no independiente, lo cual puede suponer un cambio trascendental en la comercialización de productos financieros y, por supuesto, en el asesoramiento financiero.