Las medidas concretas para protección de los inversores minoristas de la Unión Europa (UE) del pasado 24 de mayo del 2023 inciden en la divulgación de información. Estas medidas de la Comisión Europea (CE) deben ser conocidas por el asesor financiero. El paquete de medidas introduce cambios específicos en las reglas de divulgación destinados a mejorar la transparencia para los inversores minoristas, al tiempo que las adapta a la era digital. También introduce normas específicas para abordar las deficiencias relacionadas con los mensajes de marketing.
El paquete de medidas aborda la información individual a inversores minoristas, introduciendo las siguientes mejoras en relación a las divulgaciones de información:
- Las divulgaciones deben ser aptas para la distribución digital.
- Las divulgaciones de costos tienen que ser verdaderamente transparentes para los inversores minoristas, tanto en términos de comprensión de los costos, incluidos los pagos de incentivos a un intermediario, como de su impacto en el rendimiento de la inversión.
- Deben realizarse declaraciones anuales que establezcan claramente los costos y el rendimiento de la inversión.
- Hay que reflejar advertencias de riesgo obligatorias para ayudar a los inversores minoristas a evitar asumir riesgos que no son adecuados para ellos.
Especialmente se establecen reglas en los productos de inversión basados en seguros y en los productos PRIIPS, es decir, fondos de inversión, productos de inversión basados en seguros, depósitos a plazo estructurados y, en general, los productos empaquetados:
- Se debe poder elegir con conocimiento de causa entre los productos de seguros y los productos de inversión basados en seguros disponibles en el mercado.
- Se crea un Documento de Información del Producto de Seguro para pólizas de seguro de vida sin elementos de inversión. Este documento, estandarizado y fácil de usar, complementa el Documento de Información sobre Productos de Seguros ya existente para productos de no vida y el Documento de Información clave PRIIPs para productos de inversión basados en seguros.
- Se realiza varios cambios en los documentos de información clave de PRIIP para que sean más adecuados al uso en dispositivos digitales (como teléfonos inteligentes y tabletas) y aumentar la claridad legal.
- Introducción de un panel de resumen, para hacer que la información clave sobre costos y riesgos sea muy visible en la parte superior del documento.
- Se permite el uso de capas, es decir, la posibilidad de hacer clic en los títulos de diferentes secciones del documento de información clave y expandir el texto de las secciones de interés.
En próximas entradas del Blog seguiremos especificando medidas claves para el asesor financiero.
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