Normas de conducta del asesor financiero: Clientes minoristas, profesionales y contrapartes elegibles
La actual Ley del Mercado de Valores (LMV), así como el futuro Proyecto de Ley, en fase de tramitación parlamentaria en estos momentos, pone especial énfasis en la protección al inversor mediante una serie de medidas que afectan al asesor financiero. Se establecen unas normas de conducta para empresas de servicio de inversión y para […]
El poderío global de los fondos soberanos
Los fondos soberanos de inversión (FSI), SWF por las siglas en inglés de Sovereign Wealth Funds, son fondos estatales de inversión creados por países que disponen de capital excedente ya sea por los ingresos que obtienen de la explotación de sus recursos naturales (hidrocarburos fundamentalmente) o de superávits en su balanza comercial. Su objetivo es invertir […]
Novedades legislativas para mejorar la prevención del blanqueo de capitales (Parte I)
Las organizaciones criminales se han servido durante muchos años del sistema financiero para el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. A estas prácticas no se les pudo hacer frente de forma efectiva hasta que se concertó una política internacional coordinada con la creación en 1989 del Grupo de Acción Financiera (GAFI); sus recomendaciones […]
El Código de Buen Gobierno Corporativo de las sociedades cotizadas III
El grado de seguimiento de las recomendaciones de Buen Gobierno Corporativo de las sociedades cotizadas en el Informe anual de la CNMV. Decíamos en la entrada anterior del blog que las 64 recomendaciones incluidas en el Código de Buen Gobierno Corporativo de las sociedades cotizadas (CBG), eran de cumplimiento voluntario por parte de las empresas […]
El Código de Buen Gobierno Corporativo de las sociedades cotizadas
Es primordial para el sector financiero y para los asesores financieros que operan en él, que las sociedades cotizadas estén bien gobernadas, es decir, que sean gestionadas de manera profesional y transparente; esto es imprescindible para generar valor en las empresas, mejorar su eficiencia económica y, por supuesto, garantizar la protección de los intereses de […]
Nuevos test de conveniencia para proteger al inversor
Las normativas MiFID tienen, entre otras, la finalidad de protección del inversor, exigiendo la necesidad de realizar cuestionarios de conveniencia e idoneidad con anterioridad a que el cliente contrate determinados productos financieros. Se tiene la percepción, sin embargo, desde la publicación de la citada normativa, de que la confección y firma, entre las entidades y […]
¿Qué son gastos de reparación y conservación deducibles por un autónomo?
Como comentamos en anteriores entradas del blog, los gastos en que incurre el profesional o autónomo en el ejercicio de su actividad deben poseer una serie de características para que puedan ser objeto de deducción en la tributación. Especial interés tiene delimitar que son gastos de reparación y conservación en el régimen de estimación directa […]
El compliance financiero, garantía legal al servicio de las empresas del sector de las finanzas
El cumplimiento normativo o compliance en empresas tiene su origen en el sector financiero de los Estados Unidos. Durante los años 70 y 80, tras sucesivos escándalos de corrupción financiera se dictó en 1977 la FCPA (Foreign Corrupt Practices Act), que incorporó controles para evitar que las empresas estadounidenses influyeran en funcionarios o autoridades extranjeras […]
Soy asesor financiero, ¿mi empresa está autorizada para funcionar en España?
En el contexto actual, es frecuente que las personas que informan o asesoran sobre instrumentos financieros colaboren por cuenta propia con Empresas de Servicio de Inversión (ESI) u otras entidades, recibiendo normalmente un porcentaje por la comercialización de los productos financieros a través de estas. Alguna de las dudas que hoy en día se plantean […]
GUÍA PARA NO PERDERSE CON LAS SIGLAS Y ACRÓNIMOS
Una sigla es un signo lingüístico formado generalmente con las letras iniciales de cada uno de los términos que componen una expresión compleja y un acrónimo es un tipo de sigla que puede leerse con naturalidad en español sílaba a sílaba. Existen multitud que son de uso habitual, sean siglas (UE, BCE, CNMV…) o acrónimos […]